Lucas Bassotto

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Economista, trader e especialista em conteúdo sobre economia, finanças e criptomoedas.

Quando Warren Buffett fala, o mundo fica estático para ouvir o que o “Oráculo de Omaha” tem a dizer. Afinal, trata-se de um dos maiores investidores de todos os tempos, uma lenda que enriqueceu no mercado financeiro e que popularizou seu modo de investir: com paciência, responsabilidade e disciplina.

Hoje, Buffett é o 4º homem mais rico do mundo e dono da Berkshire Hathaway, um grande conglomerado que compra participação em empresas dos mais variados ramos, mas principalmente em seguros, energia e varejo.

A empresa também possui investimentos em diversas corporações listadas no mercado de ações dos Estados Unidos, tais como: Wells Fargo, Coca-Cola, Apple, Bank of America e American Express. A Berkshire está avaliada em US$ 426 bilhões (na data em que este texto é escrito – 07/05/2020).

Mas como Warren Buffett trilhou seu caminho para o sucesso? Qual foi o método que ele utilizou para investir? Tudo isso é bem conhecido e pode ser aplicado por qualquer pessoa que queira entrar no mercado de ações ou de renda variável.

Quem é Warren Buffett?

warren bufett

Nascido em 1930, na cidade de Omaha – Nebraska, Buffett cresceu em uma família de classe média. Seu pai era corretor na bolsa e o avô era dono de uma loja de produtos alimentícios. Mas isso não o impediu de construir uma fortuna de US$ 72 bilhões. Afinal, ele começou cedo, tendo comprado sua primeira ação aos 11 anos.

Idade vs Fortuna de Warren Buffett

fortuna de warren buffett

Seu interesse na bolsa foi herdado através de seu pai, principalmente quando visitou a bolsa de Nova York pela primeira vez aos 10 anos de idade. Com total certeza, esse foi o ponto de partida que alimentou seu fascínio por guardar dinheiro e investir na bolsa.

Buffett guardava dinheiro e investia. Por exemplo, um dos seus investimentos foi uma máquina de Pinball que ficava nas barbearias da cidade. Quando se formou no colegial, já tinha uma pequena fortuna de US$ 90,000. Parece pouco, mas se corrigir pela inflação, isso resultaria em US$ 1,041,719. 

Após o colegial, se formou na Universidade da Pensilvânia como Bacharel em Administração. E foi lá que teve contato com as ideias de Benjamin Graham, o escritor do livro “Investidor Inteligente”. Graham fundou praticamente uma escola de pensamento, caracterizada por investir em ações cujo valor está abaixo do preço negociado no mercado.

O contato com Graham mudou completamente a forma de investir de Warren Buffett e abriu caminho para ele fazer sucesso no mercado de ações, comprando ações de empresas robustas que estavam sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco, tendo principalmente paciência e visão de longo prazo.

O modo Warren Buffett de investir

Buffett trabalhou duro como vendedor até entrar como analista na Graham-Newman Corp. Em 1970 se tornou sócio e diretor da Berkshire Hathaway, onde trabalha até hoje. À frente da empresa, conquistou o apelido de “O Oráculo de Omaha”, e não foi por acaso. Seus retornos no mercado financeiro são muito acima da média.

Como dito acima, Buffett absorveu muito do conhecimento de Benjamin Graham. Portanto, podemos defin-lo então como um Investidor de Valor. Isso significa que ele é extremamente criterioso onde sobre onde vai colocar seu dinheiro. E este método de investir é mais simples do que parece, ao menos na teoria.

investidor inteligente
O Investidor Inteligente, um dos principais livros sobre investimentos.

Enquanto o mercado olha para o preço, Buffett analisa profundamente as empresas, entendendo seu modelo de negócios, finanças, competidores e perspectivas para os produtos que essas empresas vendem. Ou seja, utiliza-se majoritariamente uma análise fundamentalista.

Se ele entende que a empresa está sendo negociada a um preço muito inferior ao seu real valor, Buffett abre o homebroker (site da empresa para negociações) e abre uma ordem de compra das ações. E ele não venderá até perder fé no modelo de negócios e na capacidade da empresa. O Oráculo de Omaha compra ações para mantê-las a vida toda.

Caso a empresa perca seus fundamentos, ou esteja sendo negociada a um preço muito acima em relação ao seu valor, Buffett não terá pena de vender. Assim como aconteceu com todas as empresas de aviação nas quais ele tinha participação através da Berkshire Hathaway.

Sua estratégia é nada mais do que um Buy and Hold (compre e guarde). Só que ela exige muito estudo, paciência e disciplina. Um investidor médio pode ter dificuldade de estudar as empresas, enquanto Buffett dispõe de equipes inteiras para mandar relatórios e avaliar as empresas para ele.

Ainda assim, para quem tem tempo ou dinheiro para pagar casas de análise, saber escolher empresas e detectar assimetrias entre valor e preço historicamente tem sido lucrativo, basta observar a performance da carteira de Buffett contra o índice S&P500.

carteira de buffett
Carteira de Warren Buffett vs Bolsa

O estilo de vida do “Oráculo”

Apesar de ter ficado bilionário, Buffett tem um estilo de vida simples, como qualquer americano de classe média poderia ter. Afinal, o dinheiro que ele poderia gastar com extravagâncias, vai para comprar mais ações.

Para ter uma ideia, ele ainda vive na mesma casa que comprou em 1958, no bairro de sua cidade natal.

casa

Esta é a casa do bilionário Warren Buffett. Localizado em um bairro tranquilo de Omaha, Nebraska. Ele comprou a casa por US$ 31.500 em 1958, US$ 250.000 em dólares se corrigida pela inflação atual. Hoje a casa está avaliada em US$ 652.619. Ele chama isso de “terceiro melhor investimento que ele já fez”.

Buffett é sóbrio e sereno. Não usa celulares, não tem redes sociais e só se comunica em entrevistas ou cartas anuais para acionistas da Berkshire. Quando ele fala, todo mundo presta atenção, pois quem está ali é o maior investidor de todos os tempos. 

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