Nox Bitcoin Report 7 – O índice do medo e da Ganância

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Olá, tudo bem? Essa semana foi marcada especialmente pela queda de volume de Bitcoins negociados no mercado à vista e o preço retornando para a região abaixo dos US$ 10,000.

No relatório de hoje vamos mostrar dois indicadores comportamentais do mercado: a Funding Rate Bitmex e o Greed and Fear Index. 

Caso queira conferir outras edições do nosso relatório: Nox Bitcoin Report.

Variação de preço

MáximaMínimaAberturaFechamentoDiferença (%)
US$ 10,791US$ 9,331US$ 10,142US$ 9,780-3,57%
R$ 44.782R$ 40.370R$ 41.611R$ 40.652-2,30%

Fonte: TradingView – XBTUSD Inverse Swap.

O preço do Bitcoin começou a semana com uma valorização de 7,84% em apenas 1h30. A principal razão disso seria a desvalorização do Yuan, provocada pelo governo Chinês. No entanto, essa alta não foi o suficiente para manter o Bitcoin acima dos US$ 10,000.

O mercado já estava perdendo força de compra e se tornando mais vendedor durante a semana, o que se confirmou com a queda de 7,30% em 15 minutos no dia 28 de Agosto. Contudo, o Bitcoin conseguiu mais uma vez segurar seu preço na região dos US$ 9,000, o que é positivo.

preço do bitcoin

Fonte: TradingView – XBTUSD Inverse Swap

Essa semana foi negativa, com 3,57% de variação negativa em Dólar e 2,30% de perdas em Reais. O dólar continuou subindo no Brasil e chegou a máxima de R$ 4,19. O Banco Central Brasileiro precisou intervir para controlar a alta da moeda americana.

Volume

Em qualquer mercado, o volume negociado é um indicador importante, pois com mais participantes e mais liquidez, as diferenças entre ofertas de compra e venda ficam menores (o famoso bid-ask spread) tornando o preço mais confiável. 

Com isso, vamos analisar o volume de três corretoras que compõem o índice Bitmex: Coinbase Pro, Kraken e Bitstamp. Elas são as três principais do mercado à vista.

Corretora

Volume (26/ago – 01/set)Volume (19/ago – 25/ago)Diferença
Coinbase70,301 BTC73,947 BTC-29,61%
Bitstamp37,657 BTC45,068 BTC-23,05%
Kraken31,804 BTC36,643 BTC-17,03%
Total139,762 BTC155,658 BTC-10,21%

Fonte: Investing

O volume negociado nas três principais corretoras do mercado à vista teve uma QUEDA de 10,21%. Apesar do crescimento em 2019, o volume vem em queda nos últimos 2 meses. 

Volume do Bitcoin (Julho a Setembro 2019)

volume de bitcoin

Notícias relevantes

Inversão da Funding Rate Bitmex

O Funding Rate Bitmex é um mecanismo criado para ajustar o preço do Bitcoin na Bitmex com o preço do restante do mercado à vista. Se a taxa for positiva, quer dizer que quem está apostando comprando Bitcoin precisa pagar uma espécie de “juros” para quem vendendo. O oposto também ocorre se a taxa for negativa, quem vende precisa pagar “juros” para quem está comprando.

funding bitmex

Com desvalorização do Bitcoin ao longo da semana, a Funding inverteu. Quem estava abrindo uma posição de venda tinha que pagar “juros” para quem estava em uma posição de compra. Se a Funding fica excessivamente negativa, isso pode indicar “pânico”. 

O fato é que isso abre uma boa oportunidade muito boa para comprar Bitcoin a um menor preço. O momento ideal para compras é logo após grandes retrações de preço. 

Índice do Medo e Ganância

fear and greed index

Fonte: Fear and Greed Index

Medo e ganância são duas antíteses no mundo das finanças e investimentos. Ambos marcam o fim de ciclos de mercado e mostram distorções de preço. 

Quando os investidores se tornam extremamente gananciosos, o julgamento racional fica comprometido e ocorrem assimetrias na precificação de ativos, tornando-os sobrevalorizados, o que indica bom momento para venda. 

O oposto também ocorre quando ele indica “Medo Extremo”, os ativos ficam subvalorizados, o que mostra oportunidade para compra.

Esse índice leva em consideração volatilidade, indicadores de análise técnica, interesse por Bitcoin, redes sociais e pesquisa com traders. Nos últimos 3 meses testemunhamos o mercado sair de “Ganância ou Greed” para “Medo Extremo” ou “Extreme Fear. 

Histórico do Índice do Medo e Ganância

medo e ganância

Hoje o mercado está em Medo Extremo e o índice está marcando 24 pontos. É importante dizer que esse indicador não é preditivo, e sim comportamental. Ele indica apenas boas oportunidades de compra e venda de acordo com o estado psicológico dos investidores.