Nox Bitcoin Report #2 – O otimismo acabou?

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Olá, tudo bem? O otimismo do mercado de Bitcoin acabou? Será que vamos passar por uma reversão de tendência?

A primeira edição do Nox Bitcoin Report recebeu inúmeros feedbacks positivos e seguimos em busca de melhorar.

Fique à vontade para entrar em contato com nosso time para compartilhar suas impressões, críticas ou sugestões.

Talk Fintech e Investimentos

Organizado pela Nox, o evento Talk Fintech e Investimentos – Novas Alternativas de Investimentos, se propõe falar sobre investir além dos bancos tradicionais.

As palestras e o painel de debate conta com João Paulo Oliveira, Diretor Executivo da Nox Bitcoin, Alyson Ferrer, Diretor de Operações da Nox Bitcoin, Rodrigo Batista, fundador da nTokens e do Mercado Bitcoin e Delfos Machado, da Dunamis Group.

O evento aconteceu em São Paulo, dia 19 de Agosto às 19h30 no Distrito Fintech. Cadastre-se para receber os e-mails da Nox e não perder nenhuma edição dos nossos meetups.

Variação de Preço

Nesta última semana os indicadores apresentaram deterioração, mas ainda ressaltamos o otimismo do mercado na manutenção da tendência de alta.

Variação preço do bitcoin

A semana foi de grande volatilidade, conforme exposto na edição anterior do nosso relatório. O bitcoin começou a semana cotado a US$ 10,543 na Bitmex e fechou em US$ 9,511, o que representa uma semana negativa.

A cotação máxima foi de US$ 10,685, registrada dia 22 de julho. Enquanto a mínima foi de US$ 9,492, registrada dia 24 de julho, conforme a tabela abaixo.

Tabela preço do bitcoin

Ao longo da semana notamos uma deterioração dos indicadores de otimismo a curto prazo, no entanto, o mercado continua otimista com a manutenção da tendência de alta a longo prazo.

Volume

A métrica de volume é extremamente importante porque mostra o quanto um ativo foi negociado em um determinado intervalo de tempo. Em períodos de maior volatilidade o volume nas corretoras tende a aumentar.

Vamos analisar o volume de três corretoras que compõem o índice Bitmex: Coinbase Pro, Kraken e Bitstamp. Elas são as três principais do mercado à vista.

Volume de bitcoin nas principais corretoras

O volume teve uma QUEDA de 45,29% nas corretoras que compõem o índice Bitmex.

Além da queda na quantidade de Bitcoins negociados, o volume foi predominantemente vendedor na Bitstamp e Coinbase, as duas principais corretoras do índice.

Funding Rate Bitmex e Prêmio

No relatório de hoje vamos analisar a Funding Rate da Bitmex. Esse indicador mostra o custo de apostar contra ou a favor do Bitcoin no mercado futuro. Se ela é negativa em -0,01%, significa que quem aposta a favor do Bitcoin está sendo pago para manter sua posição.

Em caso de taxa negativa, quem paga são aqueles que estão apostando contra o mercado. Ela é cobrada pela Bitmex a cada 8h. Ou seja, a Funding Rate indica de certa forma o quanto os investidores estão otimistas ou pessimistas com o mercado de bitcoin.

Nessa semana, a Funding Rate se manteve positiva na maior parte do tempo, o que é um bom sinal para o mercado. No entanto, é possível ver uma perda de força a curto prazo com os shorts pagando os longs.

Funding Rate Bitmex

Outro dado interessante para monitoramento de sentimento de mercado é a diferença do contrato perpétuo e contrato com vencimento para 27 de Dezembro é de 4,0% na Deribit (bolsa de opções e derivativos de criptoativos sediada na Holanda).

Contratos no mercado à vista são negociados a US$ 9,494, enquanto os futuros com vencimento para dezembro são negociados a US$ 9,645. Em nossa visão, isso é negativo, porque na semana passada ele estava em 5,5%, o que sinaliza uma perda de força compradora neste indicador.

Indicadores de tendência – O mercado está otimista?

O TradingView reúne um conjunto de 28 indicadores disponíveis no mercado. O conjunto é formado por osciladores e médias móveis, que são capazes de indicar se os investidores estão comprando ou vendendo.

Indicadores de tendência do mercado de bitcoin

Em nossa análise, 14 dos 28 indicadores semanais ainda sinalizam COMPRA. Apenas 5 sinalizadores indicam que o mercado está vendendo. No entanto, é preciso notar que 10 indicadores estão NEUTROS. A zona dos US$ 9,000 dólares tem sido de indefinição até o momento. Esses indicadores mostram otimismo com o mercado de Bitcoin.

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O que esperar?

O mercado de Bitcoin perdeu parte do otimismo ao longo da semana, o que refletiu na deterioração dos indicadores do mercado futuro: Funding Rate e Prêmio na Deribit. A manutenção de preço na região dos US$ 9,400 seria extremamente benéfica, principalmente depois do julgamento do Tether.

Em nossa visão, o Bitcoin é investimento para ser considerado a longo prazo sem se importar tanto com flutuações no curto prazo. Ainda ressaltamos nossa visão otimista em relação ao mercado de alta. O cenário só mudaria em caso de queda abaixo dos US$ 6,000, o que parece pouco provável para o momento.

Visão Nox sobre o Bitcoin

Muitas pessoas se referem ao Bitcoin como uma moeda digital descentralizada que permite transações rápidas entre duas pessoas, sem a necessidade de um intermediário. No entanto, essa definição pode soar um pouco genérica e limitada, porque ela não compreende o impacto que o Bitcoin pode provocar nas relações econômicas e monetárias.

O Bitcoin é muito mais do que uma simples moeda digital. Ele é uma plataforma de soberania financeira que hospeda um ativo legitimamente escasso, robusto, inconfiscável e descentralizado. Quando se chega a essa compreensão, pode-se constatar que o Bitcoin é diferente de qualquer outra moeda (digital ou física) já criada.

A escassez do Bitcoin parte do princípio de que só poderão existir 21 milhões de unidades. Sua rede é robusta porque acumula um gigantesco poder computacional, que é mantido através do auto-interesse dos mineradores, sempre buscando uma recompensa para manter essa estrutura funcionando de forma descentralizada e distribuída ao redor do mundo.

Bitcoin Monetary Inflation
Emissão do Bitcoin. Fonte: Bitcoinity.

O Bitcoin é incensurável porque ninguém consegue alterar os registros de todas as transações já efetuadas na história da rede. Além disso, ele é incofiscável, de forma que nenhum governo, empresa ou pessoa seja capaz de roubá-lo com base da força ou decreto.

No entanto, é preciso esclarecer que ele ainda é um experimento, porque se trata de uma nova classe de ativo. O Bitcoin tem menos de 10 anos, o que quer dizer que descobertas ainda estão sendo feitas, sejam elas mercadológicas ou tecnológicas. Por conta disso, os riscos ainda são elevados diante de um histórico tão curto.

Como ativo, o Bitcoin apresenta baixa correlação com diferentes classes de ativos do mercado financeiro. Essa baixa relação com ativos de diferentes mercados o torna uma opção interessante em qualquer carteira de investimento, principalmente na função de proteção contra crises financeiras ou políticas.

Correlação entre Bitcoin e outros ativos financeiros

Por mais que ele seja apenas um experimento, acreditamos que o Bitcoin deveria compor pelo menos 1% de qualquer carteira de investimentos. Uma pesquisa da Binance, a maior corretora de criptomoedas do mundo, destacou um aumento da performance para portfólios que adicionaram Bitcoin em suas carteiras.

Binance Research

Partindo da nossa convicção nos aspectos mencionados acima esperamos semanalmente informar vocês sobre os últimos acontecimentos desse mercado e assim ajudá-los a utilizar esse ativo da melhor forma possível para diversificar seus investimentos e atingir seus objetivos financeiros de longo prazo.

Guardamos otimismo para o mercado de Bitcoin. Acreditamos que esse mercado tem um gigantesco potencial.

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